Si la dette est trop grande dans les sociétés

Les mesures de sécurité relatives à l’augmentation du crédit des entreprises non sécuritaires ont fait l’unanimité, mais il n’ya pas encore beaucoup de précision sur la gravité du danger. Le marché de plus d’un billion de dollars d’options de prêt à effet de levier est préoccupant. C’est le jargon de Wall Street pour les prêts personnels à taux d’intérêt élevé aux entreprises avec un budget solide. Les autorités gouvernementales et les responsables de la Banque centrale européenne ont attiré l’attention sur la hausse de la dette des entreprises et la dégradation des conditions d’octroi de crédit. Les options de prêt sont souvent enfermées dans des valeurs mobilières appelées responsabilités de prêt personnel garanties (CLO). La plupart des chiens de garde sont conscients qu’il est peu probable que la situation de 2007-2008 se reproduise, car la majeure partie de la dette n’est pas présentée par les institutions financières. Mais cela crée des problèmes supplémentaires: les régulateurs se concentrant exclusivement sur les banques, la plupart du temps, s’efforcent de déterminer les dangers et de déterminer comment ils pourraient se répercuter sur le programme économique lorsque le climat économique s’abaissera. Un grand stress réside dans le fait que les entreprises surendettées peuvent être confrontées à de graves tensions et, dans certains cas, à une insolvabilité, à un travail effrayant et à une nouvelle récession. «En général, je me rappelle personnellement que le décideur le plus sage, avec les points de vue, les données et l’équipement les plus avancés, était essentiellement aveugle face à l’ampleur et à la gravité des problèmes de logement», déclare Symbol Spindel, agent de police chargé des dépenses à Potomac River Money. . «Les options de prêt à effet de levier et la dette d’entreprise ne sont pas des logements, mais c’est probablement plus répandu que nous le pensons.» Les aspects de l’industrie des prêts personnels à effet de levier vont être familiarisés avec les personnes aux prises avec des problèmes de logement. Avec des taux bas, les acheteurs peuvent prendre des risques plus élevés pour obtenir de meilleurs produits. Cela crée beaucoup d’argent accessible au financement, ce qui facilite l’obtention pour les entreprises moins solvables. Plutôt que de conserver les prêts non sécurisés sur leurs publications, les créanciers les offrent souvent aux gestionnaires de ressources qui les traitent en valeurs mobilières (CLO), qui sont vendues à des courtiers tels que des assureurs et des espèces de couverture. Produit sur les zones les plus risquées de CLO peut stratégie 9% par an. De plus, le développement du crédit à effet de levier a été amélioré par les restrictions imposées aux institutions financières après la crise, qui ont favorisé la montée en puissance des créanciers fictifs – des entreprises économiques qui ne sont pas réglementées comme les institutions financières. Le marché des prêts à effet de levier a plus que triplé depuis 2012. La prise de risque pourrait s’aggraver: les particuliers souhaitant des prêts à effet de levier reculant cette saison, ceux qui cherchent encore un financement sont déjà en mesure d’extraire une terminologie plus souple. Les protections contenues dans les contrats de prêt financier visant à protéger les sociétés de prêt des défaillances sont parmi les plus faibles possibles, selon le Moody’s’s Buyers Support. Et les créanciers ont commencé à accepter des projections plus agressives quant aux avantages potentiels en termes de coûts et de bénéfices des entreprises à la recherche de prêts personnels. Rappelez-vous des prêts au logement sans vérification du revenu?

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